在存在无风险资产的情况下,投资组合模型例6假设除了例5中的三种股票外,投资人还有一种无风险的投资方式,如购买国库券。假设国库券的年收益率为5%,如何考虑例5中的问题? 问题分析表明,无风险的投资方式(如国库券、银行存款等)是有风险的投资方式(如股票)的一种特例,因此例5中的模型仍然适用。只是无风险的投资方式的收益是固定的,所以方差(包括它与其他投资方式的收益的协方差)都是0。 解决问题假设国库券的投资方式记为D,当希望回报率为15%时,对应的LINGO模型如下: MODEL: Title含有国库券的投资组合模型; SETS: STOCKS1/ A, B, C/: mean1; STST1(Stocks1,stocks1): COV1; STOCKS/ A, B, C, D/: mean,X; STST(Stocks,stocks): COV; ENDSETS DATA: mean=0.05;