本存储库包含了研究文章“使用动态半参数因子模型进行的收益曲线建模与预测”中使用的MATLAB代码,作者为HärdleWolfgang Karl和Majer Piotr(2012),发表于CRC 649讨论文件,2012-48期。该研究利用动态半参数因子模型(DSFM)分析了欧元引入后的欧洲主权债务危机期间希腊、意大利、葡萄牙和西班牙四个南欧国家的月利率。与动态Nelson-Siegel模型相比,研究发现DSFM技术能更好地捕捉每个债券市场收益率曲线的结构,尤其是斜率方面的变化。面板数据分析显示,需要三个非参数因子来解释95%的收益率变动,估计的因子负荷表现出较高的持久性。